시장 관찰: 환경 영향 국내 시장 면화 가격 진동 조정 추세 데이터 분석

2025년 3월, 국내 면화 가격이 요동치면서 조정되었고, 국제 면화 가격 추세가 국내보다 강하여 3월 국산 면사 가격이 다소 하락하였고, 같은 기간 수입 면사는 지속적으로 하락하였다.국제면화자문위원회가 3월에 발표한 수치에 따르면 2024/25년도 전 세계 면화생산량과 소비는 전월 대비 쌍쌍이 증가되여 기말재고가 소폭 상승했다.3월 중순이래 면사시장의 수요단은 뚜렷한 개선기미를 보이지 않았으며 새로 증가된 주문이 제한된 영향으로 최근 전반 교통투자분위기가 평범하고 시장정서가 전반적으로 신중하다.

　1. 공급과 수요 상황

(1) 전 세계 면화 생산량과 소비량 증가

국제면화자문위원회 (ICAC) 가 2025년 3월에 발표한 데이터에 따르면 2024/25년도 전 세계 면화기 초재고는 1861만톤으로 전월 대비 5만톤, 전년 동기 대비 91만톤 감소한다.생산량은 2569만 톤으로 전월 대비 14만 톤, 전년 동기 대비 157만 톤 증가했습니다.소비는 2553만톤으로 전월 대비 11만톤, 전년 동기 대비 57만톤 증가했습니다.기말 재고는 1878만 톤으로 전월 대비 9만 톤, 전년 동기 대비 17만 톤 증가했습니다.기말 재고 소비는 73.56% 로 전월 대비 0.4% 포인트, 전년 동기 대비 10% 포인트 하락했다.

(2) 금년도 면화 판매는 작년 방적 생산량보다 빠르게 증가하였다

국내 면화 예상 생산량 667만 6천 톤 (국가 면화 시장 모니터링 시스템 2025년 1월 예측) 으로 추산하면 3월 27일까지 전국 누적 씨면 접피면 채취량은 667만 6천 톤으로 전년 동기 대비 77만 3천 톤 증가했습니다.누적 씨면 접피면 667만3000t을 위탁판매해 전년 동기 대비 77만8000t 증가했습니다.누적 가공피면은 664만7000t으로 전년 동기 대비 76만5000t 증가했고 가공률은 99.6% 로 전년 동기 대비 0.1% 포인트 하락했습니다.루계로 가죽과 면화를 411만 3000톤 판매하여 동기대비 77만 5000톤 늘어났고 판매률은 61.6% 로 동기대비 5.0% 포인트 제고되였다.

국가통계국이 발표한 수치에 따르면 2025년 1~2월 우리 나라 방적생산량은 341만 5000톤으로 동기대비 5만 1000톤, 증가폭이 1.5% 이고2024년 9월-2025년 2월, 우리 나라의 루계 방적생산량은 1160만 9500톤으로 동기대비 66만 6000톤, 증가폭이 6.1% 이다.

　2. 수출입 무역

(1) 중국

1.중국 면화 수입

2025년 2월, 우리 나라의 면화수입은 11만 5500톤으로 동기대비 17만 9000톤, 동기대비 60.8% 감소되였다.2024년 9월-2025년 2월, 우리 나라 면화의 수입은 73만 1800톤으로 루계로 동기대비 100만 1000톤 줄어들었고 루계로 동기대비 57.8% 감소되였다 (그림 1).

2024년 9월-2025년 2월 우리나라 면화 수입의 주요 원천국은 브라질(35만9천t, 49.1%), 호주(17만6천t, 24%), 미국(10만6천t, 14.5%), 카자흐스탄(3.2만t, 4.3%), 터키(1만8천t, 2.4%), 부르키나파소(0.7만t, 0.9%), 멕시코(0.6만t, 0.6%, 수단)이다.

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가나 지역은 호주 (+12%), 브라질 (+6%), 카자흐스탄 (+2%), 부르키나파소 (+0.5%), 멕시코 (+0.3%);수입 비중이 전년 대비 감소한 국가나 지역은 미국(-13.4%), 수단(-0.9%), 터키(-0.7%)(그림 2)였다.

2.중국 면사 수입

2025년 2월, 우리 나라의 면사수입은 11만 5000톤으로 동기대비 0.3만톤, 동기대비 2.7% 증가되였다.2024년 9월-2025년 2월, 우리 나라 면사수입은 72만 1300톤으로 루계로 동기대비 18만 1000톤 줄어들었고 루계로 동기대비 20.1% 줄어들었다.

2024년 9월-2025년 2월, 우리나라 면사 수입의 주요 원천지는 베트남(40만5000톤, 56.1%), 파키스탄(9만7000톤, 13.4%), 말레이시아(4만6000톤, 6.4%), 인도(4만4000톤, 6.1%), 방글라데시(4만3000톤, 6%), 우즈베키스탄(3만5000톤, 4.8%)이다.

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가나 지역은 베트남 (+11.8%), 말레이시아 (+2.6%), 방글라데시 (+2.1%),전년 대비 수입 비중이 감소한 국가나 지역은 인도(-7.9%), 우즈베키스탄(-4.6%), 파키스탄(-4.1%)이었다.

3. 중국 의류 수출

2025년 2월 우리나라의 의류 수출은 63억 9천만 달러로 전년 동기 대비 26억 7천만 달러, 전년 동기 대비 29.5% 감소했다.2024년 9월-2025년 2월, 우리 나라 복장수출은 732억 100만딸라로 루계로 동기대비 5억 8000만딸라 줄어들었고 루계로 동기대비 0.8% 줄어들었다.

2024년 9월-2025년 2월 중국의 의류 수출 주요 목적지는 미국(169억3천만달러, 23.1%), 유럽연합(119억달러, 16.3%), 일본(56억달러, 7.7%), 한국(35억4천만달러, 4.8%), 키르기스스탄(25억6천만달러, 3.5%), 영국(24억1천만달러, 3.3%), 카자흐스탄(22억6천만달러, 3.1%)호주 (22억 5천만 달러, 3.1%).

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가 또는 지역은 미국 (+3%), 유럽 연합 (+1.2%), 영국 (+0.2%);전년 대비 수출 비중이 감소한 국가나 지역은 카자흐스탄(-1.7%), 호주(-0.4%), 일본(-0.4%), 키르기스스탄(-0.2%)이었다.

(2) 미국

1.미국 면화 수출

2025년 1월, 미국의 면화 수출은 22만 6천 톤으로 전년 동기 대비 3만 2천 톤, 전년 동기 대비 12.3% 감소했다.2024년 9월~2025년 1월, 미국의 면화수출은 78만 7300톤으로 루계로 동기대비 6만 1000톤 줄어들었고 루계로 동기대비 7.1% 줄어들었다.

2024년 9월-2025년 1월 미국 면화 수출의 주요 목적지는 파키스탄(19만t·24.1%), 베트남(11만5천t·14.6%), 중국(8만3천t·10.5%), 멕시코(5만4천t·6.8%), 터키(4만6천t·5.8%), 인도(4만3천t·5.5%), 방글라데시(3만6천t·2.9%), 홍콩(3.7%)이다.

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가나 지역은 파키스탄(+15.8%), 인도(+4.2%), 베트남(+4%), 터키(+2.5%), 멕시코(+2%)였다.전년 대비 수출 비중이 감소한 국가나 지역은 중국(-30.3%), 홍콩(-2.6%), 방글라데시(-2.4%)였다.

2. 미국 의류 수입

2025년 1월 미국의 의류 수입은 75억 7천만 달러로 전년 동기 대비 12억 4천만 달러, 전년 동기 대비 19.6% 증가했다.2024년 9월-2025년 1월, 미국 의류 수입은 371억 5900만 달러로 누적 전년 동기 대비 51억 3000만 달러, 누적 전년 동기 대비 16% 증가했다.

2024년 9월-2025년 1월 미국 의류 수입의 주요 원천지는 중국(83억1천만달러·22.4%), 베트남(70억1천만달러·18.9%), 방글라데시(34억6천만달러·9.3%), 인도네시아(20억7천만달러·5.6%), 인도(20억5천만달러·5.5%), 캄보디아(19억2천만달러·5.2%), 멕시코(11억5천만달러·3.1%)파키스탄 (10억 3천만 달러, 2.8%).

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가나 지역은 방글라데시 (+1%), 캄보디아 (+0.7%), 베트남 (+0.6%), 인도네시아 (+0.4%), 인도 (+0.4%), 파키스탄 (+0.1%) 이었다.전년 대비 수입 비중이 감소한 국가나 지역은 중국(-0.7%), 멕시코(-0.4%)였다.

(3) 일본 의류 수입

2025년 2월 일본 의류 수입은 16억 4000만 달러로 전년 동기 대비 1억 5000만 달러, 전년 동기 대비 8.4% 감소했다.2024년 9월-2025년 2월, 일본 의류 수입은 121억 4800만 달러로 누계 전년 동기 대비 0.5억 달러, 누계 전년 동기 대비 0.4% 증가했다.

2024년 9월-2025년 2월 일본 의류 수입의 주요 목적지는 중국(58억7천만달러·48.3%), 베트남(22억7천만달러·18.7%), 캄보디아(7억3천만달러·6%), 방글라데시(7억2천만달러·6%), 미얀마(6억4천만달러·5.3%), 이탈리아(5억1천만달러·4.2%), 인도네시아(3억6천만달러·3%),태국 (1억 8천만 달러, 1.5%).

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가 또는 지역은 캄보디아 (+1%), 방글라데시 (+0.7%), 베트남 (+0.7%), 태국 (+0.1%);전년 대비 수입 비중이 감소한 국가나 지역은 중국(-1.9%), 인도네시아(-0.4%), 미얀마(-0.1%)였다.

(4) 유럽연합 의류 수입

2025년 1월 유럽연합 의류 수입은 85억 8000만 달러로 전년 동기 대비 17억 3000만 달러, 전년 동기 대비 25.3% 증가했다.2024년 9월-2025년 1월, 유럽련합의 복장수입은 417억 6900만딸라로 루계로 동기대비 57억 6000만딸라 늘어났고 루계로 동기대비 16% 증가폭이 있었다.

2024년 9월-2025년 1월 유럽연합 의류 수입의 주요 원천지는 중국(128억8천만달러·30.8%), 방글라데시(88억4천만달러·21.2%), 터키(41억3천만달러·9.9%), 캄보디아(21억5천만달러·5.1%), 베트남(20억7천만달러·4.9%), 파키스탄(17억2천만달러·4.1%), 인도(15억9천만달러·3.8%)모로코 (11억 8000만 달러, 2.8%).

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가나 지역은 방글라데시(+2.4%), 중국(+1.5%), 캄보디아(+0.8%), 파키스탄(+0.2%), 인도(+0.2%), 베트남(+0.1%)이다.전년 대비 수입 비중이 감소한 국가나 지역은 터키(-2%), 모로코(-0.2%)였다.

(5) 인도

1.인도 면화 수입

2024년 12월, 인도의 면화수입은 7만 3500톤으로 동기대비 6만 5000톤, 동기대비 716.7% 증가되였다.2024년 9~12월, 인도의 면화수입은 28만 4100톤으로 루계로 동기대비 24만 1000톤, 루계로 동기대비 550.2% 증가되였다.

2024년 9~12월 인도의 면화 수입 주요 공급국은 호주 (8만4천t, 29.7%), 브라질 (4만t, 14%), 미국 (3만8천t, 13.4%), 말리 (1만9천t, 6.7%), 스위스 (1만7천t, 5.9%), 코트디부아르 (1만3천t, 4.7%), 싱가포르 (1만t, 3.5%) 이다.

이 중 전년 대비 수입 비중이 증가한 국가나 지역은 브라질(+11%), 호주(+8.4%), 말리(+5.1%), 코트디부아르(+4%), 스위스(+3.4%)였다.전년 대비 수입 비중이 감소한 국가나 지역은 미국(-4%), 싱가포르(-0.2%)였다.

2.인도 면화 수출

2024년 12월 인도의 면화 수출은 3만4600t으로 전년 동기 대비 0.3만t, 전년 동기 대비 8.9% 감소했다.2024년 9~12월, 인도의 면화수출은 8만 9900톤으로 루계로 동기대비 2만 9000톤 줄어들었고 루계로 동기대비 24.6% 줄어들었다.

2024년 9~12월 인도의 면화 수출 주요 목적지는 방글라데시(8만2천t·91.1%), 베트남(0만4천t·4.6%), 인도네시아(0만2천t·2.5%), 중국(0만1천t·0.7%)이다.

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가나 지역은 방글라데시(+14.6%), 인도네시아(+0.4%), 태국(+0.1%)이다.전년 대비 수출 비중이 감소한 국가나 지역은 중국(-9.4%), 베트남(-3.9%)이었다.

3.인도 면사 수출

2024년 12월, 인도의 면사 수출은 10만 2400톤으로 전년 동기 대비 0.5만 톤, 전년 동기 대비 4.7% 증가했다.2024년 9~12월 인도의 면사 수출은 37만9000t으로 전년 동기 대비 누적 3만000t, 누적 전년 동기 대비 7.4% 감소했다.

2024년 9~12월 인도의 면사 수출 주요 목적지는 방글라데시(20만1천t, 53.1%), 중국(3만3천t, 8.7%), 페루(2만1천t, 5.4%), 이집트(1만7천t, 4.4%), 베트남(1만5천t, 4.1%), 스리랑카(0만8천t, 2.2%)이다.

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가나 지역은 방글라데시(+6.6%), 페루(+1.8%), 스리랑카(+0.1%)였다.전년 대비 수출 비중이 감소한 국가나 지역은 중국(-5.9%), 이집트(-0.8%), 베트남(-0.4%)이었다.

(6) 오스트랄리아 면화수출

2025년 1월, 호주의 면화 수출은 3만 7600톤으로 전년 동기 대비 1만 3000톤, 전년 동기 대비 25.1% 감소했다.2024년 9월-2025년 1월, 오스트랄리아의 면화수출은 53만 1000톤으로 루계로 동기대비 8만 7000톤 줄어들었고 루계로 동기대비 14.1% 줄어들었다.

2024년 9월-2025년 1월 호주의 면화 수출 주요 목적지는 베트남(14만t, 26.5%), 중국(13만4천t, 25.3%), 인도(7만3천t, 13.7%), 방글라데시(7만t, 13.2%), 인도네시아(4만9천t, 9.3%), 말레이시아(1만9천t, 3.5%)이다.

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가나 지역은 인도 (+13.1%),전년 대비 수출 비중이 감소한 국가나 지역은 베트남(-9.8%), 인도네시아(-1.5%), 중국(-1.4%), 말레이시아(-0.6)

(7) 브라질 면화 수출

2025년 2월, 브라질의 면화수출은 27만 4600톤으로 동기대비 1만 6000톤, 동기대비 6.4% 증가되였다.2024년 9월~2025년 2월, 브라질의 면화수출은 179만 3100톤으로 루계로 동기대비 26만 8000톤, 루계로 동기대비 17.6% 증가되였다.

2024년 9월-2025년 2월 브라질의 면화 수출 주요 목적지는 중국(39만4천t·22%), 베트남(35만5천t·19.8%), 파키스탄(30만7천t·17.1%), 방글라데시(23만5천t·13.1%), 터키(15만9천t·8.9%), 인도(11만5천t·6.4%), 인도네시아(9만9천t·4만1천5%·말레이시아) 등이다.

이 중 전년 대비 수출 비중이 증가한 국가나 지역은 파키스탄(+14.7%), 베트남(+7.8%), 인도(+6.4%), 터키(+4.3%), 방글라데시(+3.9%), 인도네시아(+1.1%), 말레이시아(+0.5%)였다.수출 비중이 전년 대비 감소한 국가나 지역은 중국(-41%)이었다.

　　3. 거시경제

(1) 전 세계 거시적 개황

2025년 2월, 글로벌 제조업 구매관리자지수 (PMI) 는 전반적으로 전월 대비 상승하였고, 주요 경제국의 PMI 지수 추세는 분화되었으며, 그 중 중국, 일본, 유로존의 PMI 지수는 전월 대비 상승하였고, 미국의 PMI 지수는 전월 대비 하락하였다.

2025년 3월, 국가통계국이 발표한 PMI 지수는 50.5로 전월 대비 0.3% 포인트 상승했고, 차이신망이 발표한 중소기업을 대표하는 차이신중국 PMI 지수는 51.2로 전월 대비 0.4% 포인트 상승했다 (그림 26).

2025년 2월, 국가통계국이 발표한 의복류 생산자가격지수 (PPI) 는 동기대비 -0.2% 로 하락폭이 전월보다 0.1% 포인트 확대되였고 같은 기간 의복류 소비자가격지수 (CPI) 는 동기대비 +1.2% 로 상승폭이 전월보다 0.1% 포인트 확대되였다.

(2) 국내 금융시장 상황

2025년 3월, 상해은행간 시장의 중기방출리률은 전월 대비 안정속에서 상승하였고 단기와 장기리률은 전월 대비 하락하였다.3월 31일, 상해은행간 동업의 3개월 분할방출리률은 1.912% 로 2월말에 비해 1.0포인트 상승했다.

2025년 3월, 달러 대비 위안화 환율은 소폭 약세를 보였다. 3월 31일 달러 대비 위안화 중간가격은 7.1782로 2월 말에 비해 44포인트 하락했다 (그림 29

(3) 전 세계 대종상품의 가격추세

2025년 3월, 전 세계 대종상품가격이 요동치고 반등했다.3월 31일 현재 전 세계 대종상품의 가격추세를 대표하는 CRB지수의 종가는 309.3으로 2월말에 비해 2.47% 상승했다.

　4. 가격추세

(1) 국외 면화 가격 추세가 국내보다 강하다

3월 31일까지 국가면화가격 B지수는 톤당 14800위안으로 전월 대비 톤당 21위안 하락했고, 정면선물 주력계약은 톤당 13545위안으로 전월 대비 톤당 95위안 하락했으며, 국제면화M지수 (1% 할인 관세 위안화 수입원가) 는 톤당 13195위안으로 전월 대비 톤당 140위안 상승했으며, ICE 면화선물 주력계약 결산가격은 톤당 66.83센트로 전월 대비 1.58센트/파운드 상승했다;내외 면화 가격차는 톤당 1605위안으로 전월 대비 톤당 161위안 축소되었다.

(2) 국산사 추세가 수입사보다 강하다

2025년 3월, 국내외 면사 가격이 다소 하락했다.3월 31일까지 중국의 32개 보소순면사는 톤당 21025위안으로 전월 대비 톤당 200위안 하락했습니다.인도의 32개 보빗 순수 면사는 톤당 21804위안으로 전월 대비 391/톤 하락했습니다.베트남 32개 보빗 순면사는 톤당 21310원으로 전월 대비 톤당 378원 하락했습니다.인도네시아 32개 보빗 순면사는 톤당 21310원으로 전월 대비 톤당 378원 하락했습니다.파키스탄의 21개 푸빗 순면사는 톤당 19527위안으로 전월 대비 톤당 374위안 하락했다.

(3) 사면 가격차 축소 면 폴리 가격차 확대

3월 31일까지 국내 면사 가격차는 톤당 6225위안으로 전월 대비 톤당 179위안 축소되었다;면세제 가격차는 톤당 8045위안으로 전월 대비 톤당 149위안 확대되었다.